Dit is het verhaal van een Balings die wél een avontuur beleefde en tegen wil en dank volkomen onverwachte dingen deed en zei. Hij mag dan misschien het respect van zijn buren verloren hebben, maar... welnu, je zult zien of hij er uiteindelijk beter van werd.
Bilbo Balings is een hobbit die geniet van zijn comfortabele, ambitieloze leven. Hij moet er niet aan denken om een reis te ondernemen die verder gaat dan de voorraadkamer van zijn hobbithol onder De Heuvel. Maar zijn geluk wordt verstoord als de tovenaar Gandalf met dertien dwergen op zijn stoep staat om hem mee te nemen op een ongewis avontuur. Ze zijn uit op de schat van Smaug de Verschrikkelijke, een immense en hoogst gevaarlijke draak. Maar ze zijn niet de enigen...
Deze speciale editie van De hobbit bevat illustraties van de hand van Tolkien zelf, alsmede een voorwoord van zijn zoon Christopher Tolkien uit 1987, dat hij schreef om de 50ste verjaardag van De hobbit in de Engelse taal te vieren.